Você sabe o que é TR (Taxa Referencial) e como ela influencia nos seus investimentos? Essa taxa ainda é utilizada em aplicações muito populares no Brasil, como caderneta de poupança e FGTS, mas vem apresentando valores muito baixos nos últimos anos.
Confira como funciona a TR, como ela é calculada e a maneira que ela impacta nos investimentos.
O que é Taxa Referencial (TR)?
A Taxa Referencial (TR) é uma taxa de juros que serve como base para outras taxas no mercado financeiro. Ela é usada como indexador para determinar o rendimento de investimentos como poupança, FGTS, títulos públicos e em alguns tipos de empréstimos no sistema financeiro de habitação.
A TR foi criada na década de 1990 visando controlar a inflação e desindexar a economia. Ela deveria ser uma taxa de juros de referência e servir de parâmetro para os juros praticados no Brasil naquela época, com um papel semelhante ao que a Taxa Selic exerce atualmente.
No entanto, ela sofreu várias alterações ao longo dos anos até se tornar o que é hoje, focada em outras áreas, como algumas aplicações financeiras.
Como calcular a TR?
Para calcular a TR (Taxa Referencial), você precisa de um número chamado TBF (Taxa Básica Financeira) e um redutor que depende dessa TBF. A fórmula pode parecer complicada, mas você não precisa fazê-la manualmente. No site do Banco Central, você pode usar a Calculadora do Cidadão para descobrir o valor da TR hoje.
A fórmula para calcular a TR, desde 2018, é: TR = 100 x [((1 + TBF) / R) – 1], sendo que R é o redutor e TBF a Taxa Básica Financeira.
O redutor é calculado por meio da fórmula R = (a + b) x TBF. A variável “a” tem o valor fixo de 1,005, definido quando a Taxa Referencial foi criada, para que ela não tenha valores negativos. Já a variável “b” depende do resultado da Taxa Básica Financeira divulgado pelo Banco Central.
Onde a Taxa Referencial é aplicada?
A Taxa Referencial (TR) é usada no Brasil para corrigir a poupança, o saldo de financiamentos habitacionais no Sistema Financeiro de Habitação e as contas do FGTS. Além disso, a TR pode corrigir títulos de capitalização e alguns contratos de empréstimo.
Caderneta de poupança
A TR é usada para calcular o rendimento da poupança em dois cenários. Quando a taxa Selic está acima de 8,5% ao ano, a poupança rende 0,5% mais a Taxa Referencial. Quando a Selic está igual ou abaixo de 8,5%, a poupança rende 70% da Selic mais a TR.
Financiamentos habitacionais
A TR é utilizada para corrigir o saldo devedor em financiamentos imobiliários do Sistema Financeiro de Habitação (SFH), impactando o valor das prestações a serem pagas.
FGTS — Fundo de Garantia do Tempo de Serviço
O saldo das contas vinculadas ao FGTS é corrigido pela TR, mais uma taxa fixa de 3% ao ano.
Títulos de capitalização
Alguns títulos de capitalização utilizam a Taxa Referencial para corrigir o valor capitalizado ao longo do tempo.
Empréstimos e financiamentos
Em certos contratos de empréstimos ou financiamentos, especialmente antigos, a TR é usada como índice de correção monetária.
Quanto está a TR em 2024?
Em agosto de 2024, a TR está em 0,0707%. O acumulado em 2024 da Taxa Referencial é de 0,50% e o de 12 meses é de 0,87%.
Tabela da TR em 2024
| Mês/ano | Variação | Variação no período | Acumulado (12 meses) |
|---|---|---|---|
| 01/2024 | 0,0875% | 0,45% | 1,64% |
| 02/2024 | 0,0079% | 0,46% | 1,56% |
| 03/2024 | 0,0331% | 0,49% | 1,35% |
| 04/2024 | 0,1023% | 0,60% | 1,37% |
| 05/2024 | 0,087% | 0,68% | 1,24% |
| 06/2024 | 0,0365% | 0,72% | 1,10% |
| 07/2024 | 0,0739% | 0,80% | 1,01% |
| 08/2024 | 0,0707% | 0,87% | 0,87% |
Qual o melhor índice: TR ou IPCA?
O IPCA é geralmente mais alto que a TR porque mede a inflação, refletindo o aumento dos preços de produtos e serviços. A TR, por outro lado, é calculada a partir das taxas de juros dos principais bancos e costuma ser mais baixa, pois está mais ligada ao mercado financeiro do que à variação dos preços. Por isso, o IPCA é melhor para investimentos, enquanto a TR pode ser mais vantajosa para financiamentos.
A TR é um índice importante no mercado
A Taxa Referencial (TR) é um índice importante no mercado financeiro brasileiro, influenciando principalmente financiamentos habitacionais e o saldo do FGTS. Embora seja geralmente mais baixa e menos volátil que outros índices, como o IPCA, sua aplicação em contratos específicos pode resultar em custos mais baixos para os consumidores, especialmente em cenários de juros baixos.
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Resumindo
A Taxa Referencial (TR) é uma taxa de juros que serve como base para outras taxas no mercado financeiro. Ela é usada como indexador para determinar o rendimento de investimentos como poupança, FGTS, títulos públicos e em alguns tipos de empréstimos no sistema financeiro de habitação.
Em agosto de 2024, a TR está em 0,0707%. O acumulado em 2024 da Taxa Referencial é de 0,50% e o de 12 meses é de 0,87%.